Abstract:
In questa tesi si utilizza la Data Envelopment Analysis per misurare la performance degli Hedge Fund europei. Le classiche misure di performance si rivelano inadeguate se applicate a strumenti con distribuzione non normale. Poichè gli Hedge Fund presentano questo tipo di distribuzione, si effettua un'analisi DEA nella quale vengono considerati anche i momenti superiori al secondo.
La DEA viene proposta come analisi complementare alle classiche misure di performance.
