The Collateral Value in LGD Computation

Abstract

L’elaborato tratta l’importanza per gli istituti di credito di produrre, in sede di computazione della Loss Given Default (LGD), una corretta valutazione degli immobili posti a garanzia dei crediti. In particolare, dopo aver tracciato l’approccio di Basilea nei confronti del rischio di credito e dei metodi oggettivi di stima della LGD, il lavoro si sviluppa dapprima analizzando gli attuali standard di valutazione immobiliare, e poi, muovendo dai riconosciuti limiti di una valutazione della garanzia al valore di mercato che la stessa possiede al momento di concessione del credito, vengono definiti i concetti di mortgage lending value e di un maggior armonizzato e standardizzato sistema di valutazione immobiliare.