Abstract:
Questo lavoro analizza le peculiarità delle banche che partecipano al mercato interbancario, utilizzando dati semestrali ricavati dai bilanci di 539 banche dell’Area Euro tra la fine del 2005 e la fine del 2011. Mediante regressioni con dati panel si testa empiricamente il legame tra la posizione netta assunta nel mercato interbancario e caratteristiche specifiche alle banche, quali la dimensione, le scelte di investimento e di finanziamento, la rischiosità e il grado di liquidità. Spiegare il comportamento dei prestatori e dei prenditori di fondi nel mercato interbancario è utile per motivi sia di ricerca, sia di regolamentazione. I risultati mostrano che le banche net lender, a differenza di quelle net borrower, tendono ad essere più piccole, meno rischiose, finanziate dai depositi retail e meno liquide.
