MODALITA’ DI GESTIONE DEL RISCHIO DI TASSO DI CAMBIO: ANALISI DI UN IPOTETICO CASO AZIENDALE

Abstract

L’elaborato nasce con l’obiettivo di analizzare il concetto di rischio e quali sono le principali tipologie, con un focus specifico sull’analisi e sulle modalità di gestione del rischio di tasso di cambio in un ambito aziendale. Nel moderno mercato globalizzato, dove le aziende si confrontano quotidianamente con competitors stranieri e avviano relazioni commerciali con clienti e fornitori esteri, si sta manifestando una sempre più crescente necessità di monitoraggio e gestione del rischio. Dunque qualsiasi tipologia di azienda è chiamata a strutturare e implementare delle politiche di identificazione e mitigazione del rischio. L’analisi si è focalizza sul contesto aziendale italiano, noto per la forte propensione all’esportazione dei beni prodotti. Ci si è chiesti e si vuole dunque verificare, se le aziende esportatrici italiane monitorino e si adoperino per la gestione del rischio di tasso di cambio o se si limitino allo sviluppo commerciale senza l’adeguata protezione del valore esposto al rischio. Una volta osservato se le aziende esportatrici italiane gestiscano il rischio di tasso di cambio, si è voluto appurare quali strategie operative, e quali strumenti offerti dal mercato finanziario, sono utilizzati dal comparto aziendale per coprire la loro esposizione al rischio. Nel caso in questione si è voluto osservare e analizzare le varie strategie di copertura dalle oscillazioni del tasso di cambio strutturale dalle aziende italiane, tali da garantirgli competitività e l’attenuamento della possibilità di erosione dei margini di profitto causa da variazioni sfavorevoli del tasso monetario.