Abstract:
In questo elaborato si affronta un innovativo problema di selezione di portafogli in cui si adotta come misura di rischio il Partitioned VaR, il quale permette di considerare anche l'asimmetria distributiva che caratterizza i rendimenti dei titoli azionari oltre ad essere una misura per il rischio coerente. Inoltre, l'introduzione di alcuni vincoli misto-interi conferisce al problema una maggiore valenza operativa. La validità dell'approccio è verificata mediante l'applicazione ad alcuni titoli appartenenti al mercato azionario italiano.
