Profilo di rischio dei prodotti di investimento non-equity: aspetti tecnici e regolamentari.

Abstract

La tesi affronta la problematica della trasparenza informativa dei prodotti di investimento non-equity. In particolar modo vengono presi in considerazione gli aspetti regolamentari in vigore e le possibili dinamiche future della normativa. Si analizzano inoltre i documenti contenenti le informazioni chiave destinate agli investitori previsti per i fondi di investimento regolamentati a livello europeo e per i fondi strutturati, concentrandosi sulla presentazione degli scenari futuri di performance. Si mettono in luce gli aspetti positivi e le principali criticità dell'approccio metodologico di presentazione degli scenari di disclosure scelto a livello europeo, detto approccio "what-if". Si propone, inoltre, una metodologia alternativa rappresentante gli scenari probabilistici. La parte finale della tesi è dedicata all'analisi di due case studies attraverso il confronto tra le due diverse metodologie di rappresentazione degli scenari futuri di performance, facendo ricorso a simulazioni numeriche sviluppate attraverso il software matlab.