Il rischio di longevità e i modelli di mortalità stocastici

Abstract

L’elaborato mira a definire innanzitutto il rischio di longevità, che nasce da una sottostima dei miglioramenti nella mortalità ad ogni età ed il suo impatto sulle istituzioni pensionistiche ed assicurative, con un’analisi degli strumenti utilizzati per l’hedging. Vengono allora descritti i modelli utilizzati in ambito professionale per l’analisi delle caratteristiche della mortalità, con particolare riferimento ai più recenti modelli di Lee-Carter e di Cairns-Blake-Dowd. Si propone infine un’applicazione pratica di tali modelli sulla base dei dati della popolazione italiana.