Fuzzy system for asset allocation

Abstract

Dopo un'analisi volta ad esplicare i metodi di asset allocation tradizionalmente analizzati, con il modello di selezione e ottimizzazione del portfolio di Markowitz, l'elaborato si propone di introdurre il fuzzy system come modello matematico evoluto rispetto alla logica binaria e utile alle scelte in situazioni di incertezza, per poi applicarne le teorie ai processi di portfolio management. Una volta inquadrata la logica fuzzy, si pone l'accento sulle sue applicazioni all'interno di alcuni dei passaggi fondamentali dell'investment process. Infine, ripercorrendo le tracce di alcuni articoli scientifici di recentissima data, si dimostra la maggior performance di investimento realizzata sfruttando il fuzzy method.