“Sustainability in the world of Private Equity: can sustainable strategies and attention to ESG factors be a lever for value creation in Private Equity investments?”

Abstract

Il Private Equity è una delle categorie di investimento più rilevanti tra tutte le classi di attività disponibili per gli investitori. Nel corso della storia del PE, i fondi di private equity sono sempre riusciti a trovare modi diversi per creare valore aggiunto per i propri investitori, adottando approcci e tecniche innovative per identificare e acquisire le migliori aziende target, farle crescere e competere con successo nel mercato. A mio avviso, ciò che contraddistingue il Private Equity e lo rende così vincente è la capacità dei principali fondi di identificare e cavalcare i principali trend globali, riuscendo così a generare rendimenti che eccedono quelli del mercato. Parlando di tendenze globali, è innegabile che l'attenzione alla sostenibilità stia plasmando sia i comportamenti dei consumatori che delle aziende. Lo scopo di questa tesi è, quindi, analizzare la relazione tra Private Equity e sostenibilità per capire se e come i fondi implementano i fattori ESG nelle loro operazioni nel loro percorso verso la creazione di valore. Per fare ciò, nei primi capitoli viene proposto un background culturale sui due temi, partendo dalle definizioni, dai quadri giuridici e dai processi storici che i due hanno attraversato fin dalla loro nascita, al fine di gettare le basi per condurre l'analisi dell'argomento principale: come i fondi PE perseguono la creazione di valore e come (e se) la sostenibilità viene implementata per raggiungere questo obiettivo, traendo infine alcune conclusioni e riflessioni personali.