La Strategia All Weather. Studio e analisi del portafoglio sviluppato dal più grande hedge fund al mondo

Abstract

La ricerca di un investimento al giorno d’oggi si è fatta sempre più difficile a seguito della continua evoluzione dei mercati finanziari e dei nuovi e sempre più complessi prodotti che vengono costruiti. Un investitore, quindi, potrebbe incontrare forte difficoltà a trovare un investimento ideale per i suoi obiettivi di rendimento e soprattutto di rischio. Quest’ultimo elemento, infatti, viene spesso ignorato finendo per farsi guidare nel processo di scelta solo dal guadagno atteso e promesso, trascurando tutta la parte di rischio negativo. Per questo motivo l’elaborato si incentra sullo studio e sull’analisi del portafoglio All Weather, una strategia semplice ed efficace che è in grado di rispondere ai bisogni dell’investitore medio, caratterizzati da adeguati rendimenti e da un livello di rischio medio-basso. La strategia, basata sul principio di parità del rischio, è stata oggetto di molti studi e di simulazioni con orizzonti temporali particolarmente lunghi in modo tale da verificare empiricamente le sue caratteristiche che la rendono una delle migliori in circolazione e, non a caso, una delle strategie attualmente implementate dal più grande hedge fund al mondo.