Un'applicazione sui coni di volatilità

Abstract

In questa tesi si affronta il tema dei coni di volatilità che sono uno strumento a disposizione degli investitori per capire l'andamento del portafoglio. Nel primo capitolo si fa un breve riepilogo sulla moderna teoria di portafoglio di Markowitz, per poi arrivare al tema centrale della tesi ovvero i coni di volatilità. Il cono di volatilità è uno strumento finanziario che indica la bontà delle scelte di asset allocation, tendenzialmente il cono va individuare nel tempo tre linee principali una linea retta che individua il rendimento medio atteso, una curva che va ad indicare un andamento particolarmente favorevole e infine la terza rappresenta una curva sottostante che va ad individuare una serie di punti sfavorevoli. Nel terzo capitolo della tesi si va ad individuare un modello per i coni di volatilità. Nel quarto capitolo infine si va ad individuare un applicazione per il modello descritto.