Analisi di scenario sui bilanci delle banche italiane nell'ipotesi di variazione di ponderazione dei titoli governativi.

Abstract

L’elaborato si presta ad analizzare un possibile stress test causato da un eventuale cambiamento normativo della ponderazione dei titoli di Stato italiani. Gli stress test sono una delle novità introdotte dai legislatori a seguito degli accordi di Basilea che sono trattati nel primo capitolo. Inoltre, viene data maggior rilevanza, anche in virtù dell’analisi che si condurrà, al rischio di credito in quanto è un argomento centrale della vigilanza sugli intermediari ed è uno degli elementi sul quale si basa il calcolo dei requisiti patrimoniali. Nella seconda parte di questo documento, si trattano i principi contabili internazionali, IAS 39 e IFRS 9, utilizzati dalle banche per valutare gli strumenti finanziari tra cui i titoli governativi. Dopo aver descritto l’evoluzione normativa e gli aspetti contabili sarà sviluppata un’analisi di scenario basata sui bilanci di esercizio dell’anno 2017. In particolare, si tratterranno delle ipotesi plausibili di cambiamento di scenario relativamente alla modifica normativa, per gli istituti bancari di classe 2 e 3, sulla ponderazione dei titoli di Stato italiani. Successivamente si tracceranno delle possibili conseguenze in merito al rispetto dei vincoli patrimoniali e si analizzeranno le probabili contromisure che le banche potrebbero adottare nel caso avvenisse l’ipotesi teorizzata.