Abstract:
L’elaborato nasce con l’obiettivo di analizzare l’impatto del rischio valutario sui flussi economico-finanziari delle imprese, sempre più propense a instaurare relazioni commerciali con clienti e fornitori esteri. Negli ultimi anni si assiste a continui movimenti politici e valutari di natura eccezionale che interessano l’euro e le principali divise internazionali. Diviene infatti sempre più necessaria l’adozione di strategie di copertura, in grado di far fronte a questo incidente rischio cambio. Partendo da una generica analisi dei rischi valutari, la tesi concentra l’attenzione sulla percezione e conseguente gestione del rischio di cambio all’interno del Gruppo Came. Procede con la stima dell’impatto sulla marginalità aziendale e con l’analisi dei contratti derivati in essere, in grado di garantire una copertura anche a livelli critici.
