La consulenza finanziaria automatizzata: analisi dello scenario attuale e propensione dei consumatori all'utilizzo dei robo advisors.

Abstract

La tesi ripercorre la rivoluzione digitale nei servizi finanziari, focalizzando l'attenzione sul settore degli investimenti retail che sta mutando grazie all'introduzione di sistemi automatizzati per la gestione ottimale dell'allocazione del portafoglio titoli: i robo advisors. Partendo dalla regolamentazione e dai modelli teorici che stanno alla base del funzionamento della consulenza finanziaria, si analizza l'evoluzione dei diversi modelli sviluppatasi negli anni con riferimento a tre target di clientela: mass market, affluent e private. Successivamente, si analizzano i meccanismi alla base della consulenza robotizzata, i players attivi nel mercato, i vantaggi e gli svantaggi dei robo advisors e le differenze tra questi e i consulenti finanziari tradizionali. Infine, attraverso un’analisi empirica, si indaga la propensione dei consumatori all’utilizzo dei robo advisors cercando di capire se riusciranno a sostituire realmente i consulenti finanziari tradizionali.