Hedging currency risk. OVS case study

Abstract

L’elaborato esamina il rischio di cambio tipicamente affrontato dalle società non finanziarie e le strategie di copertura condotte allo scopo di gestirne il rischio. La prima parte analizza il rischio di cambio e le motivazioni alla base dell’hedging, seguita da una descrizione delle strategie di gestione del rischio e dei più comuni metodi e strumenti finanziari utilizzati per mitigarne gli effetti. La seconda parte esamina il caso di OVS SpA, gruppo leader in Italia nel fashion retail. Questa parte mira ad analizzare l’esposizione del gruppo al rischio di cambio, l’attuale strategia di copertura adottata e come le performances e i risultati sono influenzati dall’utilizzo di strumenti finanziari di copertura. Infine, la posizione di OVS SpA verrà confrontata con la posizione di altre aziende operanti nel settore.